| 来源：越女事务所 |2023-03-13 06:15:37 |
周末发生了一个大事件。
(资料图片)
可能很多人看到了，就是美国的硅谷银行破产了。
简单复述下经过：
先是这家在美国排第十多名的银行，传出了暴雷消息，引发了它股价大跌。
大批储户因为害怕，纷纷把存款转走——又引发了挤兑。
因为挤兑的速度太快了，银行拼命变卖各种资产，也填不平资金的窟窿。
不到 48 小时，宣布倒闭。
于是由官方存款保险接管，等于是直接给挤兑死了 ...
一
这家银行普通人不熟。
但它在科技和创投圈挺有名，很多大佬在用。
公司的钱、自己的钱，不少都放在里面。
包括部分做海外业务的中国人，也把钱存在了里面。
我认识的一位人士经常要出国，他在里面存了几万美元。听到挤兑传言时赶紧取出了几笔。
但最后一笔没成功。
我今天问了下他——
" 网银都登不进去了。"
现在加了维权群，群里的受害者七嘴八舌，希望美国官方能有个说法。但最后能兑付多少，实在没有把握。
这真的是 ...维权维到漂亮国了
这里补充一个知识点：
我们国家的存款保险制度是——如果银行倒闭，储户在单家银行 50 万以内存款，能 100% 兑付。
美国也有存款保险制度，官方保障最高 25 万美元 / 人 / 银行。
二
这事吓到挺多人。
因为硅谷银行并不是小银行，资产有 2000 多亿美元。
一挤兑，不到 48 小时就倒了。
其它银行，会不会也有这种危险？
先说中国国内的存款储户，咱们得记住这个知识点：
中美银行会有区别，但存款保险制度的原理是一样的。我们国内在单家银行（尤其小银行）的存款尽量不要超 50w。
超过 50w，是没有国家层面的强力保障的。
...
讲回硅谷银行事件。
它被挤兑，归根究底是因为：
美国加息太快了。
疫情那两年，美联储降息大放水。科技企业很赚钱，也很好借钱，大家转手把搞来的钱存到了硅谷银行。
然后硅谷银行存款暴增。
当时存款利率也就 0% 多一点。
硅谷银行就买了很多美国国债打底的资产，年化 1% 多。
银行就是干这个的，吸收存款，再贷出去、投出去。
赚个差价。
硅谷银行这种做没啥问题。
但问题是，美国突然就凶猛加息了。
短短 1 年时间内，加了 8 次息。
把基础的利率从 0% 附近，加到了 4.5% 以上。
而且还总吓唬市场，说要继续加。没完没了的样子。
银行就受不了了，前两年它买的投资产品，年化利率才 1% 多。
现在市场上的美国国债，到期年化收益率多少——
截自富途证券现在这么高的利率，势必造成大伙转手去买更高收益的资产。
而硅谷银行为了兑付客户们大规模取现的需求，只能打折甩卖手里利率低的资产。
而一旦硅谷银行这么做——
储户更慌了，生怕银行兑付不起，更着急把钱取走。
越是这样，硅谷银行的窟窿就撕得更大，大动脉出血。
止不住了。
于是它就 48 小时内，迅速地狗呆了。
现在被接手后，25 万美元以内大概能很快取走，超过的——
就得看银行资产清算完毕后，能剩多少。
我看有各种说法，有说储户最后能拿回 5 成，也有说最后能拿回 9 成资金的。
这些都是猜测。
真正能拿回多少——得看事件继续怎样发展。
看看银行破产重整的节奏，硅谷银行究竟还有多少资产，有没有大机构愿意接手等等。
可能会是一个漫长的过程。
。。。
这个事件对美国的小银行会造成一些冲击，引发储户的不信任感。
目前是官方接管了硅谷银行。
如果恐慌不蔓延，危机可能就过去了。
但美国是一个比较市场化的国家，它对于银行破产，看得比较开。
除非篓子足够大（比如 2008 年的金融危机），它可能不会做出更强的安排。
所以——
硅谷银行造成的中小银行恐慌传染，有可能会延续。
且可能性不算低。
三
多说下美联储加息。
它对股市打击一直没停止。
最近 A 股跌、港股跌、科技股跌，也是因为美联储又放鹰了。
说好的转向，比原本预期的时间表要延缓拖延。
北上的外资掉头又回去了。
现在美国利息那么高，股市就很颓。
其中成长股更颓。
举几个例子：
在中银香港买美元存款，一年利息 4.1%；
香港券商卖的美元货基，最近的万份收益是 1.2286 美元。
折合年化利率 4.5%。
还有，美国国债的到期收益率都那么高了 ...
这么低的风险这么高的回报，谁还愿意冒险买股票？
全球的股市，都被美联储拿捏得死死的。
不知道出了硅谷银行破产后——美联储会不会心有戚戚，减缓加息。
ps.
有一个指标：离岸人民币汇率。
大伙盯一盯会发现，现在 A 股走势和它的涨跌高度相关了。
责任编辑：【henankuaibao】
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据同花顺（300033）iFind，深信服（300454）11月24日ETF资金当日净流入
